L'immobilier est depuis longtemps l'un des moyens les plus populaires de créer de la richesse, mais c'est également l'une des classes d'actifs les plus difficiles d'accès. L'achat d'une propriété nécessite un acompte important, un bon crédit, des coûts d'entretien et un engagement à long terme. Et même si tu peut si vous vous le permettez, être propriétaire est une activité chronophage et stressante.

C'est pourquoi des plateformes comme Fundrise sont devenues si populaires. Fundrise se présente comme un moyen pour les investisseurs ordinaires d'investir dans l'immobilier et d'autres actifs alternatifs sans acheter directement une propriété. Au lieu de posséder vous-même un immeuble, vous investissez par le biais des fonds Fundrise et vous vous exposez à des projets immobiliers et à des investissements sur le marché privé via un simple compte en ligne.

Mais voici la vraie question : Est-ce que Fundrise vaut la peine d'investir votre argent ?

Cette revue de Fundrise détaille tout ce que vous devez réellement savoir : comment fonctionne Fundrise, combien cela coûte, à quels types de rendements vous pouvez vous attendre, dans quelle mesure votre argent est liquide, ce que disent les utilisateurs sur les plateformes d'évaluation et à qui cet investissement convient le mieux. Nous le comparerons également à d'autres moyens d'investir dans l'immobilier afin que vous puissiez décider s'il correspond à votre niveau de risque et à vos objectifs financiers.

Qu'est-ce que Fundrise ?

Collectez des fonds est une plateforme d'investissement en ligne qui permet aux investisseurs individuels d'accéder à des investissements immobiliers sur le marché privé. La plupart de ses offres sont structurées par le biais d'eReits (fonds de placement immobilier électroniques) et d'autres fonds privés qui investissent dans des projets immobiliers.

Au lieu d'acheter vous-même un bien locatif, Fundrise met en commun l'argent des investisseurs pour investir dans des actifs immobiliers tels que :

• communautés locatives résidentielles
• propriétés industrielles et logistiques
• portefeuilles de locations unifamiliales
• immobilier multifamilial
• crédit privé et dette immobilière (selon le fonds)

Certains investisseurs utilisent également Fundrise pour s'exposer au capital-risque par le biais de son fonds d'innovation. Fundrise donne accès à la fois à des investissements immobiliers privés et à des investissements de capital-risque, ce qui est rare pour les plateformes d'investissement de détail classiques.

La principale différence est la suivante : les investissements de Fundrise ne sont généralement pas cotés en bourse. Ils ne se comportent donc pas exactement comme les ETF de FPI que vous pouvez acheter et vendre quotidiennement en bourse. Cela peut être une bonne chose si vous voulez réduire la volatilité quotidienne, mais cela signifie également que votre argent est moins liquide.

Comment fonctionne Fundrise ?

Fundrise fonctionne comme un compte d'investissement numérique. Vous ouvrez un compte, vous choisissez une stratégie (ou un type de fonds) et vous investissez de l'argent dans un ou plusieurs fonds gérés par Fundrise.

Voici à quoi ressemble généralement le processus :

1) Vous créez un compte

Vous vous inscrivez et vous choisissez un profil d'investissement de base. Fundrise propose également des mises à niveau de compte facultatives pour les investisseurs qui souhaitent un accès plus approfondi.

2) Vous choisissez un plan d'investissement

Fundrise oriente souvent les investisseurs vers une stratégie, telle que l'investissement axé sur le revenu, l'investissement équilibré ou l'investissement axé sur la croissance, en fonction de vos objectifs et de votre calendrier. Certains investisseurs peuvent personnaliser les allocations en fonction de la structure du fonds et du niveau de compte.

3) Fundrise alloue votre capital

Votre argent est investi dans l'immobilier et dans des actifs du marché privé par le biais de fonds gérés par Fundrise. Ces fonds détiennent à la fois des propriétés et des investissements que Fundrise gère en votre nom.

4) Vous gagnez des bénéfices grâce aux distributions et à l'appréciation

Vos retours peuvent provenir de :

• distributions trimestrielles (similaires aux dividendes)
• appréciation à mesure que la valeur des actifs sous-jacents augmente
• les revenus d'intérêts provenant de crédits privés ou de dettes immobilières (selon le type de fonds)

Contrairement au day trading ou à la sélection d'actions, Fundrise est conçue comme une plateforme d'investissement alternative à long terme.

Est-ce que Fundrise est légitime ?

Oui, Fundrise est largement considérée comme une plateforme d'investissement légitime.

Voici quelques signaux qui soutiennent la légitimité :

Fundrise publie des ressources et des informations détaillées dans son centre d'aide à l'intention des investisseurs, y compris des explications officielles sur le fonctionnement des frais et des remboursements (retraits).

Un autre indicateur de crédibilité fort est le volume important de commentaires de clients tiers sur Trustpilot. Fundrise obtient actuellement une excellente note globale (4,4 étoiles sur 5) sur la base de plus de 500 avis, ce qui suggère que la plateforme a été utilisée par un grand nombre de vrais investisseurs, et pas seulement par une poignée d'utilisateurs.

Lorsque vous lisez les avis de Trustpilot, les thèmes positifs les plus courants sont les suivants :

• la plateforme étant facile à utiliser et adapté aux débutants
• des mises à jour régulières et des rapports transparents à propos des investissements
• appréciation pour exposition à l'immobilier sans être propriétaire
• satisfaction à l'égard de l'expérience d'investissement globale et de la clarté du tableau de bord

Dans le même temps, certaines critiques négatives ont tendance à mettre l'accent sur des préoccupations communes à l'investissement immobilier privé, telles que les rendements variant en fonction du cycle du marché, la liquidité limitée (les investissements ne pouvant pas être vendus instantanément) et la patience requise pour obtenir des performances à long terme. Ces critiques ne signifient pas nécessairement que Fundrise n'est pas fiable, mais elles soulignent l'importance de comprendre la structure à long terme de la plateforme avant d'investir.

Cela dit, « légitime » ne signifie pas « sans risque ». Les investissements de levée de fonds comportent toujours des risques de marché et de liquidité et, comme tout investissement, les rendements ne sont pas garantis.

Explication des frais de collecte de fonds

Les frais sont très importants pour les investissements à long terme. Même un faible pourcentage de frais peut réduire vos rendements globaux au fil du temps, surtout si vous investissez pendant de nombreuses années.

Fundrise est assez transparent sur frais. Selon sa répartition officielle, la plateforme facture :

• 0,15 % de frais de conseil annuels
• 0,85 % de frais de gestion annuels pour ses fonds immobiliers

Ensemble, cela représente environ 1 % par an pour de nombreux portefeuilles immobiliers. Fundrise donne un exemple selon lequel les frais de conseil s'élèvent à environ 1,50$ par an pour chaque tranche de 1 000$ investis, tandis que les frais de gestion sont égaux à 8,50$ par an pour chaque tranche de 1 000$ investie. Cela est clairement indiqué sur sa page de frais.

Les frais de collecte de fonds sont-ils élevés ?

Comparés à l'achat d'un bien locatif (dont les coûts incluent les réparations, la gestion immobilière, la vacance, les taxes, l'assurance et le temps), les frais de collecte de fonds peuvent être considérés comme raisonnables.

Par rapport aux fonds indiciels boursiers à faible coût (qui peuvent facturer de 0,03 % à 0,10 %), les frais de Fundrise sont plus élevés, car l'immobilier privé est plus complexe et plus coûteux à gérer que les fonds d'actions passifs.

La question de savoir si les frais « en valent la peine » dépend donc de ce à quoi vous les comparez.

Investissement minimum de collecte de fonds

L'une des principales raisons pour lesquelles Fundrise attire de nouveaux investisseurs est son faible niveau d'investissement minimum.

Plusieurs critiques, dont NerdWallet, mentionnent que Fundrise permet d'investir avec un minimum de 10$ pour les comptes standard, ce qui le rend accessible aux débutants qui souhaitent investir dans l'immobilier sans avoir besoin de milliers de dollars d'avance.

Pour les comptes de retraite (comme les IRA), les minimums peuvent être plus élevés en fonction du type et de la structure du compte, qui sont également mentionnés dans certains résumés tiers.

Comment fonctionnent les retours de fonds ?

Les recettes des collectes de fonds proviennent généralement de deux sources :

1) Répartition des revenus

Il s'agit de paiements périodiques financés par les revenus locatifs, les intérêts des investissements en dette ou d'autres actifs générateurs de flux de trésorerie au sein du fonds.

2) Appréciation

Il s'agit de l'évolution de la valeur des actifs sous-jacents au fil du temps, de la même manière que la valeur de marché d'une propriété peut augmenter.

Fundrise publie généralement ses performances via les tableaux de bord de son site Web et les mises à jour destinées aux investisseurs. De nombreux utilisateurs se disent satisfaits de la transparence et des mises à jour régulières des avis.

Les retours de Fundrise sont-ils garantis ?

Non : les retours de fonds ne sont pas garantis. La valeur de l'immobilier peut baisser, les loyers peuvent baisser, le taux d'inoccupation peut augmenter et les conditions du marché peuvent changer. Même si Fundrise a enregistré de bons résultats par le passé, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Liquidité et retraits (Est-il facile de retirer votre argent ?)

La liquidité est l'une des choses les plus importantes à comprendre avant d'investir dans Fundrise.

Les investissements de Fundrise étant privés (ils ne sont pas cotés en bourse), vous ne pouvez pas les vendre instantanément comme s'il s'agissait d'une action. Au lieu de cela, Fundrise propose un rachat et liquidation processus de demande.

Selon Fundrise :

• les demandes de liquidation sont généralement examinées tous les trimestres
• vous devez soumettre votre demande avant le dernier jour ouvrable du trimestre pour être examinée à la fin du trimestre
• certains fonds autorisent les rachats plus facilement que d'autres
• certaines participations peuvent être soumises à des pénalités en fonction de la durée pendant laquelle vous les détenez

Fundrise explique également que ses fonds sont destinés à être détenus à long terme et qu'une liquidation anticipée peut entraîner des pénalités pour certaines actions eReit détenues depuis moins de cinq ans, tandis que certains fonds (tels que Flagship Fund, Income Fund et Innovation Fund) peuvent ne pas facturer de pénalité.

Pourquoi Fundrise limite-t-il les liquidités ?

Parce que les actifs sous-jacents sont des biens immobiliers, des propriétés et des investissements privés qui ne sont pas vendables instantanément. Fundrise offre une liquidité trimestrielle en tant que caractéristique, mais ce n'est pas la même chose que la liquidité quotidienne sur les marchés boursiers.

Même les informations sur les plans de remboursement de Fundrise déposées auprès des régulateurs expliquent que les rachats sont conçus comme des opportunités trimestrielles et que les investissements doivent être envisagés à long terme. Par exemple, le langage de dépôt de la SEC référencé dans ce document de la SEC décrit les opportunités de remboursement trimestrielles et met l'accent sur la nature à long terme.

Conclusion en matière de liquidité

Fundrise est la solution idéale pour les investisseurs qui peuvent laisser de l'argent investi pendant plusieurs années sans avoir besoin d'un accès rapide.

Si vous avez besoin de liquidités importantes, ce qui signifie que vous devrez peut-être retirer votre argent rapidement, Fundrise n'est peut-être pas le meilleur choix.

Avantages et inconvénients de la collecte de fonds

Un aperçu rapide des principaux avantages et inconvénients de Fundrise, notamment les frais, les liquidités, les rendements et les personnes à qui elle convient le mieux.

Pros

• Accès facile à l'immobilier privé : Fundrise permet d'investir dans l'immobilier privé sans acheter de propriété physique.
• Investissement minimum faible : La plateforme est accessible aux débutants avec de faibles minimums.
• Diversification en dehors des actions : Les investissements immobiliers et privés peuvent contribuer à diversifier les portefeuilles, en particulier pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer au-delà des marchés publics.
• Plateforme conviviale et transparence : De nombreuses critiques de Trustpilot mentionnent que l'application est facile à utiliser et fournit des mises à jour utiles sur les projets.

Les inconvénients

• Liquidité limitée : Vous ne pouvez pas retirer de fonds instantanément. Les liquidations sont généralement trimestrielles et peuvent entraîner des pénalités, comme expliqué dans le guide de retrait officiel de Fundrise.
• Risque lié au marché privé : Ces investissements ne sont pas cotés en bourse et les valorisations peuvent être moins transparentes que celles des FPI publiques.
• La structure des frais est plus élevée que celle des fonds indiciels : À environ 1 % par an pour de nombreux fonds, Fundrise coûte plus cher que l'investissement indiciel passif.
• Les retours peuvent être inégaux : Certains trimestres peuvent être négatifs et les rendements peuvent varier en fonction des cycles du marché.

Qui devrait envisager de collecter des fonds ?

La collecte de fonds peut être une bonne solution si :

• vous souhaitez vous exposer à l'immobilier sans devenir propriétaire
• vous préférez les investissements à long terme aux transactions rapides
• vous souhaitez vous diversifier au-delà des actions et des obligations
• vous êtes à l'aise avec des liquidités limitées
• vous souhaitez accéder au marché privé pour investir avec un faible montant de départ

Fundrise est la solution idéale pour les investisseurs qui ont un horizon temporel long et qui sont à l'aise avec les investissements privés à haut risque. 

Qui devrait éviter les collectes de fonds ?

La collecte de fonds n'est peut-être pas idéale si :

• vous pourriez avoir besoin de votre argent rapidement
• vous investissez à court terme
• vous voulez des liquidités quotidiennes, comme l'offrent les ETF REIT
• vous êtes extrêmement sensible aux frais et préférez les fonds indiciels à faible coût
• vous voulez des rendements garantis (ce que Fundrise ne fournit pas)

Fundrise n'est pas un compte d'épargne ni un placement à court terme. C'est plus proche d'une exposition immobilière privée à long terme.

Fundrise contre Public REITs

Une question courante est de savoir si vous devez investir dans Fundrise ou simplement acheter des REIT publics en bourse.

Voici la principale différence :

FPI publiques

• négociés en bourse
• peut être acheté/vendu tous les jours
• mouvements de prix liés à la volatilité des marchés boursiers
• souvent accessible par le biais d'ETF REIT
• frais généralement moins élevés lorsqu'ils sont achetés via des ETF

Collectez des fonds

• fonds immobiliers privés (non cotés en bourse)
• liquidité trimestrielle plutôt que quotidienne
• moins lié aux fluctuations quotidiennes des marchés boursiers
• frais d'environ 1 % par an (varient selon le fonds)
• accès aux actifs du marché privé non disponibles dans les ETF REIT

Les REIT publics peuvent être plus faciles pour les investisseurs qui recherchent liquidité et simplicité. Fundrise s'adresse à ceux qui souhaitent s'exposer à l'immobilier privé et qui sont à l'aise de détenir des fonds à long terme.

Que disent les vrais utilisateurs à propos de Fundrise ?

Les commentaires des clients peuvent fournir un contexte utile, notamment en ce qui concerne la convivialité, la communication et la satisfaction des investisseurs. De nombreux utilisateurs soulignent :

• intégration facile
• mises à jour détaillées pour les investisseurs
• tableaux de bord clairs
• satisfaction des performances à long terme

Certains utilisateurs mentionnent également que les retours peuvent être lents ou fluctuants, et que la nature privée signifie qu'il faut de la patience. Mais dans l'ensemble, les évaluations suggèrent souvent que les investisseurs apprécient la transparence et une planification régulière à long terme.

Il est toujours judicieux d'examiner les critiques positives et négatives, puis de les comparer à vos propres attentes.

Est-ce que Fundrise en vaut la peine ?

Pour le bon type d'investisseur, Fundrise peut en valoir la peine.

La collecte de fonds est particulièrement intéressante lorsque :

• vous souhaitez une exposition immobilière à long terme
• vous voulez une diversification au-delà des actions
• vous ne voulez pas vous embêter à gérer votre propriété
• vous êtes d'accord avec les liquidités trimestrielles
• vous comprenez les frais et les risques

Mais cela n'en vaut peut-être pas la peine si :

• vous souhaitez accéder rapidement à votre argent
• vous préférez les investissements entièrement liquides sur les marchés publics
• vous investissez à court terme
• vous voulez les frais les plus bas possibles

Les évaluations indépendantes aboutissent souvent à la même conclusion.

Comment décider si Fundrise convient à votre portefeuille (liste de contrôle simple)

Avant d'investir, posez-vous les questions suivantes :

• Puis-je laisser cet argent investi pendant plus de 5 ans ?
  Dans le cas contraire, les limites de liquidité de Fundrise pourraient vous frustrer.
• Suis-je à l'aise avec le risque du marché privé ?
  L'immobilier privé n'évolue pas comme les actions, mais il comporte tout de même des risques.
• Ai-je déjà un portefeuille diversifié ?
  Fundrise fonctionne mieux lorsqu'il s'agit de compléter un portefeuille plus large.
• Est-ce que je comprends les frais ?
  La structure tarifaire de Fundrise est clairement décrite sur ses pages d'aide. Regardez-la attentivement avant d'investir.
• Est-ce que je préfère l'investissement passif ?
  La collecte de fonds est passive, ce qui est un avantage pour de nombreuses personnes.

Si vous répondez « oui » à la plupart de ces questions, Fundrise pourrait être un ajout intéressant à long terme.

Conclusion

La collecte de fonds peut être un moyen intelligent d'investir dans l'immobilier sans acheter de propriété, traiter avec des locataires ou gérer l'entretien. Il offre un accès à des investissements immobiliers privés, un point d'entrée bas pour les débutants et une diversification du portefeuille loin des actions et des obligations. Mais cela comporte également des compromis, notamment une liquidité limitée et des frais plus élevés par rapport aux fonds indiciels du marché public.

Si vous investissez à long terme et que vous souhaitez vous exposer à l'immobilier de manière passive et directe, Fundrise peut valoir la peine d'être envisagée. Assurez-vous simplement de comprendre comment fonctionnent les retraits, quels sont les frais que vous payez et pourquoi les investissements sur les marchés privés exigent de la patience.

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