Il settore immobiliare è stato a lungo uno dei modi più diffusi per creare ricchezza, ma è anche una delle classi di asset più difficili a cui accedere. L'acquisto di un immobile richiede un grande acconto, un buon credito, costi di manutenzione e un impegno a lungo termine. E anche se tu lattina permettermelo, essere un proprietario richiede tempo ed è stressante.

Ecco perché piattaforme come Fundrise sono diventate così popolari. Fundrise si propone come un modo per gli investitori quotidiani di investire in immobili e altri asset alternativi senza acquistare direttamente un immobile. Invece di possedere personalmente un edificio, investite tramite i fondi Fundrise e ottenete un'esposizione a progetti immobiliari e investimenti sul mercato privato tramite un semplice conto online.

Ma ecco la vera domanda: Vale la pena investire Fundrise?

Questa recensione di Fundrise analizza tutto ciò che devi sapere: come funziona Fundrise, quanto costa, che tipo di rendimenti puoi aspettarti, quanto è liquido il tuo denaro, cosa dicono gli utenti sulle piattaforme di recensioni e per chi è questo investimento. Lo confronteremo anche con modi alternativi di investire nel settore immobiliare in modo che tu possa decidere se si adatta al tuo livello di rischio e ai tuoi obiettivi finanziari.

Che cos'è Fundrise?

Raccolta fondi è una piattaforma di investimento online che offre ai singoli investitori l'accesso agli investimenti immobiliari del mercato privato. La maggior parte delle sue offerte è strutturata tramite eREIT (fondi di investimento immobiliare elettronici) e altri fondi privati che investono in progetti immobiliari.

Invece di acquistare personalmente un immobile in affitto, Fundrise raccoglie il denaro degli investitori per investire in beni immobiliari come:

• comunità residenziali in affitto
• immobili industriali e logistici
• portafogli di affitto unifamiliari
• immobili multifamiliari
• credito privato e debito immobiliare (a seconda del fondo)

Alcuni investitori utilizzano Fundrise anche per l'esposizione al capitale di rischio attraverso il suo Innovation Fund. Fundrise offre l'accesso sia a immobili privati che a investimenti di rischio, cosa rara per le tipiche piattaforme di investimento al dettaglio.

La differenza fondamentale è questa: gli investimenti di Fundrise generalmente non sono quotati in borsa, quindi non si comportano esattamente come gli ETF REIT che puoi acquistare e vendere quotidianamente in borsa. Questa può essere una buona cosa se desideri una minore volatilità quotidiana, ma significa anche che i tuoi soldi sono meno liquidi.

Come funziona Fundrise?

Fundrise funziona come un conto di investimento digitale. Apri un conto, scegli una strategia (o un tipo di fondo) e investi denaro in uno o più fondi gestiti da Fundrise.

Ecco come si presenta di solito il processo:

1) Crei un account

Ti iscrivi e scegli un profilo di investimento di base. Fundrise offre anche upgrade opzionali del conto per gli investitori che desiderano un accesso più approfondito.

2) Scegli un piano di investimenti

Fundrise spesso guida gli investitori verso una strategia, ad esempio investimenti incentrati sul reddito, investimenti bilanciati o investimenti incentrati sulla crescita, a seconda degli obiettivi e della tempistica. Alcuni investitori possono personalizzare le allocazioni in base alla struttura del fondo e al livello del conto.

3) Fundrise alloca il tuo capitale

Il tuo denaro viene investito in asset immobiliari e del mercato privato tramite fondi gestiti da Fundrise. Questi fondi detengono un mix di proprietà e investimenti, che Fundrise gestisce per tuo conto.

4) Guadagni rendimenti attraverso distribuzioni e apprezzamenti

I tuoi resi possono provenire da:

• distribuzioni trimestrali (simili ai dividendi)
• apprezzamento all'aumentare del valore delle attività sottostanti
• interessi attivi derivanti da crediti privati o debiti immobiliari (a seconda del tipo di fondo)

A differenza del day trading o del stock picking, Fundrise è concepito come una piattaforma di investimento alternativa a lungo termine.

Fundrise è legittimo?

Sì, Fundrise è ampiamente considerata una piattaforma di investimento legittima.

Ecco alcuni segnali che supportano la legittimità:

Fundrise pubblica risorse e informazioni dettagliate del centro assistenza per gli investitori, comprese spiegazioni ufficiali su come funzionano le commissioni e su come funzionano i rimborsi (prelievi).

Un altro forte indicatore di credibilità è il grande volume di feedback dei clienti di terze parti su Trustpilot. Fundrise detiene attualmente un punteggio complessivo eccellente (4.4 su 5 stelle) sulla base di oltre 500 recensioni, il che suggerisce che la piattaforma è stata utilizzata da un gran numero di investitori reali, non solo da una manciata di utenti.

Quando leggi le recensioni di Trustpilot, i temi positivi più comuni includono:

• la piattaforma è facile da usare e adatto ai principianti
• aggiornamenti regolari e rendicontazione trasparente sugli investimenti
• apprezzamento per esposizione immobiliare senza essere un proprietario
• soddisfazione per l'esperienza complessiva di investimento e la chiarezza della dashboard

Allo stesso tempo, alcune recensioni negative tendono a concentrarsi su preoccupazioni comuni agli investimenti immobiliari privati, come rendimenti che variano a seconda del ciclo di mercato, liquidità limitata (poiché gli investimenti non sono immediatamente vendibili) e pazienza richiesta per una performance a lungo termine. Queste critiche non significano necessariamente che Fundrise sia inaffidabile, ma rafforzano l'importanza di comprendere la struttura a lungo termine della piattaforma prima di investire.

Detto questo, «legittimo» non significa «privo di rischi». Gli investimenti in Fundrise comportano ancora rischi di mercato e di liquidità e, come qualsiasi investimento, i rendimenti non sono garantiti.

Spiegazione delle commissioni di Fundrise

Le commissioni contano molto negli investimenti a lungo termine. Anche piccole commissioni percentuali possono ridurre i rendimenti complessivi nel tempo, soprattutto se investi per molti anni.

Fundrise è abbastanza trasparente tariffe. Secondo la sua ripartizione ufficiale, la piattaforma addebita:

• Commissione di consulenza annuale dello 0,15%
• Commissione di gestione annua dello 0,85% per i suoi fondi immobiliari

Combinato, questo ammonta a circa l'1% all'anno per molti portafogli immobiliari. Fundrise fornisce un esempio secondo cui la commissione di consulenza è pari a circa 1,50 dollari all'anno per ogni 1.000 dollari investiti, mentre la commissione di gestione è pari a 8,50 dollari all'anno per ogni 1.000 dollari investiti. Questo è chiaramente indicato nella pagina delle commissioni.

Le commissioni di Fundrise sono elevate?

Rispetto all'acquisto di una proprietà in affitto (dove i costi includono riparazioni, gestione della proprietà, posti vacanti, tasse, assicurazione e tempo), le commissioni di Fundrise possono essere considerate ragionevoli.

Rispetto ai fondi indicizzati azionari a basso costo (che possono addebitare dallo 0,03% allo 0,10%), le commissioni di Fundrise sono più elevate, perché gli immobili privati sono più complessi e costosi da gestire rispetto ai fondi azionari passivi.

Quindi se le commissioni «ne valgono la pena» dipende da cosa le stai confrontando.

Investimento minimo di Fundrise

Uno dei motivi principali per cui Fundrise attira nuovi investitori è il suo basso requisito minimo di investimento.

Diverse recensioni, tra cui NerdWallet, indicano che Fundrise consente di investire con un minimo di $10 per conti standard, rendendolo accessibile ai principianti che desiderano investire in immobili senza bisogno di migliaia di dollari in anticipo.

Per i conti pensionistici (come gli IRA), i minimi possono essere più elevati a seconda del tipo e della struttura del conto, a cui si fa riferimento anche in alcuni riepiloghi di terze parti.

Come funzionano i rendimenti di Fundrise?

I rendimenti di Fundrise provengono generalmente da due fonti:

1) Distribuzioni del reddito

Si tratta di pagamenti periodici finanziati dai redditi da locazione, dagli interessi derivanti da investimenti di debito o da altre attività che generano flussi di cassa all'interno del fondo.

2) Apprezzamento

Si tratta della variazione di valore degli asset sottostanti nel tempo, simile a come un immobile potrebbe aumentare di valore di mercato.

Fundrise riporta in genere le prestazioni attraverso le dashboard del suo sito Web e gli aggiornamenti per gli investitori. Molti utenti apprezzano la trasparenza e gli aggiornamenti regolari delle recensioni.

I rendimenti di Fundrise sono garantiti?

No: i rendimenti di Fundrise non sono garantiti. Il valore degli immobili può diminuire, gli affitti possono diminuire, i posti vacanti possono aumentare e le condizioni di mercato possono cambiare. Anche se Fundrise ha registrato buoni risultati storicamente, le performance passate non garantiscono risultati futuri.

Liquidità e prelievi (quanto è facile prelevare i tuoi soldi?)

La liquidità è una delle cose più importanti da capire prima di investire in Fundrise.

Poiché gli investimenti di Fundrise sono privati (non quotati in borsa), non puoi venderli istantaneamente come azioni. Fundrise ha invece un rimborso e liquidazione processo di richiesta.

Secondo Fundrise:

• le richieste di liquidazione sono generalmente riviste trimestralmente
• è necessario inviare la richiesta entro l'ultimo giorno lavorativo del trimestre per essere esaminata a fine trimestre
• alcuni fondi consentono il rimborso più facilmente di altri
• alcune partecipazioni possono essere soggette a sanzioni a seconda della durata della loro detenzione

Fundrise spiega inoltre che i suoi fondi sono destinati a essere detenuti a lungo termine e che la liquidazione anticipata può comportare sanzioni per alcune azioni eReit detenute per meno di cinque anni, mentre alcuni fondi (come Flagship Fund, Income Fund e Innovation Fund) potrebbero non addebitare alcuna penale.

Perché Fundrise limita la liquidità?

Perché gli asset sottostanti sono immobili, proprietà e investimenti privati che non sono immediatamente vendibili. Fundrise offre liquidità trimestrale come caratteristica, ma non è la stessa della liquidità giornaliera nei mercati azionari.

Anche le informazioni sul piano di rimborso di Fundrise depositate presso le autorità di regolamentazione spiegano che i rimborsi sono intesi come opportunità trimestrali e che gli investimenti dovrebbero essere considerati a lungo termine. Ad esempio, il linguaggio di archiviazione della SEC a cui si fa riferimento in questo documento SEC descrive le opportunità di rimborso trimestrali e ne sottolinea la natura a lungo termine.

Risultato finale sulla liquidità

Fundrise è la soluzione ideale per gli investitori che possono lasciare il denaro investito per diversi anni senza bisogno di un accesso rapido.

Se hai bisogno di un'elevata liquidità, il che significa che potresti dover prelevare i tuoi soldi rapidamente, Fundrise potrebbe non essere la scelta migliore.

Pro e contro di Fundrise

Una rapida analisi dei principali vantaggi e svantaggi di Fundrise, tra cui commissioni, liquidità, rendimenti e a chi è più adatto.

Professionisti

• Facile accesso agli immobili privati: Fundrise consente di investire in immobili privati senza acquistare proprietà fisiche.
• Investimento minimo basso: La piattaforma è accessibile ai principianti con minimi bassi.
• Diversificazione lontano dalle azioni: Gli investimenti immobiliari e privati possono aiutare a diversificare i portafogli, soprattutto per gli investitori che desiderano un'esposizione oltre i mercati pubblici.
• Piattaforma intuitiva e trasparenza: Molte recensioni di Trustpilot menzionano che l'app è facile da usare e fornisce utili aggiornamenti sui progetti.

Svantaggi

• Liquidità limitata: Non puoi prelevare fondi istantaneamente. Le liquidazioni sono generalmente trimestrali e possono comportare delle penali, come spiegato nella guida ufficiale ai prelievi di Fundrise.
• Rischio di mercato privato: Questi investimenti non sono quotati in borsa e le valutazioni possono essere meno trasparenti rispetto ai REIT pubblici.
• La struttura delle commissioni è superiore a quella dei fondi indicizzati: Con circa l'1% annuo per molti fondi, Fundrise è più costoso dell'investimento passivo in indici azionari.
• I rendimenti possono essere irregolari: Alcuni trimestri possono essere negativi e i rendimenti possono variare in base ai cicli di mercato.

Chi dovrebbe prendere in considerazione Fundrise?

Fundrise può essere una buona soluzione se:

• desideri un'esposizione immobiliare senza diventare proprietario
• preferisci gli investimenti a lungo termine rispetto al trading rapido
• vuoi diversificare oltre le azioni e le obbligazioni
• ti senti a tuo agio con una liquidità limitata
• desideri accedere agli investimenti privati sul mercato con un importo iniziale basso

Fundrise è la soluzione ideale per gli investitori con un orizzonte temporale lungo e che preferiscono investimenti privati ad alto rischio. 

Chi dovrebbe evitare Fundrise?

Fundrise potrebbe non essere l'ideale se:

• potresti aver bisogno dei tuoi soldi rapidamente
• stai investendo a breve termine
• desideri liquidità giornaliera come offerta dagli ETF REIT
• sei estremamente sensibile alle commissioni e preferisci fondi indicizzati a basso costo
• desideri rendimenti garantiti (che Fundrise non fornisce)

Fundrise non è un conto di risparmio e non è un investimento a breve termine. È più vicino all'esposizione immobiliare privata a lungo termine.

Fundrise vs REIT pubblici

Una domanda comune è se investire in Fundrise o semplicemente acquistare REIT pubblici attraverso il mercato azionario.

Ecco la differenza principale:

REIT pubblici

• negoziato in borsa
• può essere acquistato/venduto giornalmente
• il prezzo si muove con la volatilità del mercato azionario
• spesso accessibile tramite REIT ETF
• commissioni generalmente inferiori se acquistati tramite ETF

Raccolta fondi

• fondi immobiliari privati (non quotati in borsa)
• liquidità trimestrale anziché giornaliera
• meno legato alle oscillazioni giornaliere del mercato azionario
• commissioni annue intorno all'1% (variano in base al fondo)
• accesso agli asset del mercato privato non disponibili negli ETF REIT

I REIT pubblici possono essere più facili per gli investitori che desiderano liquidità e semplicità. Fundrise si rivolge a coloro che desiderano un'esposizione immobiliare privata e sono disposti a investire a lungo termine.

Cosa dicono gli utenti reali di Fundrise?

Il feedback dei clienti può fornire un contesto utile, in particolare per quanto riguarda l'usabilità, la comunicazione e la soddisfazione degli investitori. Molti utenti sottolineano:

• facile onboarding
• aggiornamenti dettagliati per gli investitori
• dashboard trasparenti
• soddisfazione delle prestazioni a lungo termine

Alcuni utenti affermano inoltre che i rendimenti possono essere lenti o fluttuanti e che la natura privata significa che è necessaria pazienza. Nel complesso, tuttavia, le recensioni suggeriscono spesso che gli investitori apprezzano la trasparenza e una pianificazione costante a lungo termine.

È sempre intelligente esaminare le recensioni positive e negative, quindi confrontarle con le proprie aspettative.

Fundrise ne vale la pena?

Per il giusto tipo di investitore, Fundrise può valerne la pena.

Fundrise è più convincente quando:

• desideri un'esposizione immobiliare a lungo termine
• vuoi una diversificazione oltre le azioni
• non vuoi il fastidio di gestire la proprietà
• stai bene con la liquidità trimestrale
• comprendi le commissioni e i rischi

Ma potrebbe non valerne la pena se:

• desideri un accesso rapido ai tuoi soldi
• preferisci investimenti sul mercato pubblico completamente liquidi
• stai investendo a breve termine
• desideri le commissioni più basse possibili

Le recensioni indipendenti spesso concludono in modo simile.

Come decidere se Fundrise è adatto al tuo portafoglio (lista di controllo semplice)

Prima di investire, chiediti:

• Posso lasciare questo denaro investito per più di 5 anni?
  In caso contrario, i limiti di liquidità di Fundrise potrebbero frustrarti.
• Sono a mio agio con il rischio di mercato privato?
  Gli immobili privati non si muovono come le azioni, ma comportano comunque dei rischi.
• Ho già un portafoglio diversificato?
  Fundrise funziona meglio come supplemento a un portafoglio più ampio.
• Ho capito le commissioni?
  La struttura delle commissioni di Fundrise è chiaramente delineata nelle sue pagine di aiuto: esaminala attentamente prima di investire.
• Preferisco gli investimenti passivi?
  Fundrise è passivo, il che è un vantaggio per molte persone.

Se rispondi «sì» alla maggior parte di questi, Fundrise potrebbe essere una forte aggiunta a lungo termine.

Conclusione

Fundrise può essere un modo intelligente per investire in immobili senza acquistare proprietà, trattare con gli inquilini o occuparsi della manutenzione. Offre l'accesso a investimenti immobiliari privati, un basso punto di ingresso per i principianti e una diversificazione del portafoglio lontano da azioni e obbligazioni. Ma comporta anche dei compromessi, in particolare liquidità limitata e commissioni più elevate rispetto ai fondi indicizzati del mercato pubblico.

Se stai investendo a lungo termine e desideri un'esposizione immobiliare in modo passivo e disinvolto, potrebbe valere la pena prendere in considerazione Fundrise. Assicurati solo di capire come funzionano i prelievi, quanto paghi in commissioni e perché investire nel mercato privato richiede pazienza.

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