O setor imobiliário sempre foi uma das formas mais populares de criar riqueza, mas também é uma das classes de ativos mais difíceis de acessar. A compra de um imóvel exige um grande pagamento inicial, bom crédito, custos de manutenção e compromisso de longo prazo. E mesmo se você lata pague, ser proprietário é demorado e estressante.

É por isso que plataformas como a Fundrise se tornaram tão populares. O Fundrise se comercializa como uma forma de investidores comuns investirem em imóveis e outros ativos alternativos sem comprar um imóvel diretamente. Em vez de possuir um prédio sozinho, você investe por meio de fundos de arrecadação de fundos e fica exposto a projetos imobiliários e investimentos no mercado privado por meio de uma simples conta on-line.

Mas aqui está a verdadeira pergunta: Vale a pena investir seu dinheiro em Fundrise?

Esta análise do Fundrise detalha tudo o que você realmente precisa saber: como o Fundrise funciona, quanto custa, que tipo de retorno você pode esperar, quão líquido é seu dinheiro, o que os usuários dizem nas plataformas de avaliação e para quem esse investimento é melhor. Também o compararemos com formas alternativas de investir em imóveis para que você possa decidir se ele se encaixa no seu nível de risco e nas suas metas financeiras.

O que é Fundrise?

Arrecadação de fundos é uma plataforma de investimento on-line que oferece aos investidores individuais acesso a investimentos imobiliários do mercado privado. A maioria de suas ofertas é estruturada por meio de eREITs (fundos eletrônicos de investimento imobiliário) e outros fundos privados que investem em projetos imobiliários.

Em vez de comprar você mesmo um imóvel para alugar, a Fundrise reúne dinheiro de investidores para investir em ativos imobiliários, como:

• comunidades residenciais de aluguel
• propriedades industriais e logísticas
• carteiras de aluguel unifamiliar
• imóveis multifamiliares
• crédito privado e dívida imobiliária (dependendo do fundo)

Alguns investidores também usam o Fundrise para exposição ao capital de risco por meio de seu Fundo de Inovação. O Fundrise oferece acesso a investimentos imobiliários privados e de risco, o que é raro em plataformas típicas de investimento de varejo.

A principal diferença é a seguinte: os investimentos em captação de recursos geralmente não são negociados publicamente, portanto, eles não se comportam exatamente como ETFs REIT que você pode comprar e vender diariamente no mercado de ações. Isso pode ser bom se você quiser menos volatilidade no dia a dia, mas também significa que seu dinheiro é menos líquido.

Como funciona a arrecadação de fundos?

O Fundrise funciona como uma conta de investimento digital. Você abre uma conta, escolhe uma estratégia (ou tipo de fundo) e investe dinheiro em um ou mais fundos administrados pela Fundrise.

Veja como o processo geralmente se parece:

1) Você cria uma conta

Você se inscreve e escolhe um perfil básico de investimento. O Fundrise também oferece upgrades de conta opcionais para investidores que desejam um acesso mais profundo.

2) Você escolhe um plano de investimento

A arrecadação de fundos geralmente orienta os investidores em uma estratégia, como investimento com foco na renda, investimento equilibrado ou investimento com foco no crescimento, dependendo de suas metas e cronograma. Alguns investidores podem personalizar as alocações de acordo com a estrutura do fundo e o nível da conta.

3) Fundrise aloca seu capital

Seu dinheiro é investido em ativos imobiliários e do mercado privado por meio de fundos administrados pela Fundrise. Esses fundos possuem uma combinação de propriedades e investimentos, que a Fundrise administra em seu nome.

4) Você obtém retornos por meio de distribuições e apreciação

Suas devoluções podem vir de:

• distribuições trimestrais (semelhantes aos dividendos)
• valorização à medida que os ativos subjacentes aumentam de valor
• receita de juros de crédito privado ou títulos de dívida imobiliária (dependendo do tipo de fundo)

Ao contrário do day-trading ou da coleta de ações, o Fundrise foi projetado como uma plataforma alternativa de investimento de longo prazo.

A arrecadação de fundos é legítima?

Sim, a Fundrise é amplamente considerada uma plataforma de investimento legítima.

Aqui estão alguns sinais que apoiam a legitimidade:

A Fundrise publica recursos e divulgações detalhadas da central de ajuda para investidores, incluindo explicações oficiais sobre como as taxas funcionam e como funcionam os resgates (saques).

Outro forte indicador de credibilidade é o grande volume de feedback de clientes terceirizados na Trustpilot. Atualmente, a Fundrise possui uma excelente classificação geral (4,4 de 5 estrelas) com base em mais de 500 avaliações, o que sugere que a plataforma foi usada por um grande número de investidores reais, não apenas por alguns usuários.

Quando você lê as avaliações da Trustpilot, os temas positivos mais comuns incluem:

• a plataforma sendo fácil de usar e ideal para iniciantes
• atualizações regulares e relatórios transparentes sobre investimentos
• apreciação por exposição imobiliária sem ser proprietário
• satisfação com a experiência geral de investimento e a clareza do painel

Ao mesmo tempo, algumas avaliações negativas tendem a se concentrar em preocupações comuns ao investimento imobiliário privado, como retornos que variam de acordo com o ciclo do mercado, liquidez limitada (já que os investimentos não podem ser vendidos instantaneamente) e paciência para um desempenho de longo prazo. Essas críticas não significam necessariamente que o Fundrise não seja confiável, mas reforçam a importância de entender a estrutura de longo prazo da plataforma antes de investir.

Dito isso, “legítimo” não significa “livre de riscos”. Os investimentos em captação de recursos ainda apresentam riscos de mercado e de liquidez e, como qualquer investimento, os retornos não são garantidos.

Explicação das taxas de arrecadação de fundos

As taxas são muito importantes em investimentos de longo prazo. Mesmo pequenas taxas percentuais podem reduzir seus retornos gerais ao longo do tempo, especialmente se você estiver investindo por muitos anos.

A arrecadação de fundos é bastante transparente sobre honorários. De acordo com seu detalhamento oficial, a plataforma cobra:

• Taxa anual de consultoria de 0,15%
• Taxa anual de administração de 0,85% para seus fundos imobiliários

Combinado, isso representa cerca de 1% ao ano para muitos portfólios imobiliários. A Fundrise dá um exemplo de que a taxa de consultoria é igual a cerca de $1,50 por ano para cada $1.000 investidos, enquanto a taxa de administração é igual a $8,50 por ano para cada $1.000 investidos. Isso está claramente indicado em sua página de taxas.

As taxas de arrecadação de fundos são altas?

Em comparação com a compra de imóveis para alugar (onde os custos incluem reparos, gerenciamento de propriedades, vagas, impostos, seguros e tempo), as taxas de arrecadação de fundos podem ser consideradas razoáveis.

Em comparação com fundos de índices de ações de baixo custo (que podem cobrar de 0,03% a 0,10%), as taxas de arrecadação de fundos são mais altas, porque os imóveis privados são mais complexos e caros de administrar do que os fundos de ações passivos.

Portanto, se as taxas “valem a pena” depende do que você está comparando.

Investimento mínimo de arrecadação de fundos

Um dos principais motivos pelos quais a Fundrise atrai novos investidores é sua baixa exigência de investimento mínimo.

Várias avaliações, incluindo a NerdWallet, mencionam que o Fundrise permite investir com um mínimo de $10 em contas padrão, tornando-o acessível a iniciantes que desejam investir em imóveis sem precisar de milhares de dólares adiantados.

Para contas de aposentadoria (como IRAs), os mínimos podem ser maiores dependendo do tipo e da estrutura da conta, o que também é mencionado em alguns resumos de terceiros.

Como funcionam os retornos de arrecadação de fundos?

Os retornos de arrecadação de fundos geralmente vêm de duas fontes:

1) Distribuições de renda

Esses são pagamentos periódicos financiados pela renda de aluguel, juros de investimentos em dívidas ou outros ativos geradores de fluxo de caixa dentro do fundo.

2) Apreciação

Essa é a mudança no valor dos ativos subjacentes ao longo do tempo, semelhante à forma como uma propriedade pode aumentar em valor de mercado.

A Fundrise normalmente relata o desempenho por meio dos painéis do site e das atualizações para investidores. Muitos usuários agradecem a transparência e as atualizações regulares nas avaliações.

As devoluções da Fundrise são garantidas?

Não — as devoluções da arrecadação de fundos não são garantidas. Os valores dos imóveis podem cair, os aluguéis podem diminuir, as vagas podem aumentar e as condições do mercado podem mudar. Mesmo que o Fundrise tenha tido um bom desempenho histórico, o desempenho anterior não garante resultados futuros.

Liquidez e retiradas (quão fácil é sacar seu dinheiro?)

A liquidez é uma das coisas mais importantes a entender antes de investir em Fundrise.

Como os investimentos da Fundrise são privados (não negociados publicamente), você não pode vendê-los instantaneamente como uma ação. Em vez disso, a Fundrise tem um resgate e liquidação processo de solicitação.

De acordo com a Fundrise:

• solicitações de liquidação geralmente são revisadas trimestralmente
• você deve enviar sua solicitação até o último dia útil do trimestre para ser analisada no final do trimestre
• alguns fundos permitem resgates com mais facilidade do que outros
• certas propriedades podem estar sujeitas a penalidades, dependendo de quanto tempo você as manteve

A Fundrise também explica que seus fundos devem ser mantidos a longo prazo e que a liquidação antecipada pode resultar em penalidades para certas ações da eReit mantidas por menos de cinco anos, enquanto alguns fundos (como Flagship Fund, Income Fund e Innovation Fund) podem não cobrar penalidade.

Por que o Fundrise limita a liquidez?

Porque os ativos subjacentes são imóveis — propriedades e investimentos privados que não podem ser vendidos instantaneamente. O Fundrise oferece liquidez trimestral como característica, mas não é o mesmo que liquidez diária nos mercados de ações.

Até mesmo as divulgações do plano de resgate da Fundrise apresentadas aos reguladores explicam que os resgates são oportunidades trimestrais e que os investimentos devem ser vistos a longo prazo. Por exemplo, a linguagem de arquivamento da SEC referenciada neste documento da SEC descreve oportunidades de resgate trimestrais e enfatiza a natureza de longo prazo.

Conclusão sobre liquidez

A arrecadação de fundos é melhor para investidores que podem deixar o dinheiro investido por vários anos sem precisar de acesso rápido.

Se você precisa de alta liquidez, o que significa que talvez precise sacar seu dinheiro rapidamente, a arrecadação de fundos pode não ser a melhor escolha.

Prós e contras da arrecadação de fundos

Uma análise rápida das maiores vantagens e desvantagens da Fundrise, incluindo taxas, liquidez, retornos e para quem ela é mais adequada.

Prós

• Fácil acesso a imóveis privados: A arrecadação de fundos possibilita investir em imóveis privados sem comprar propriedades físicas.
• Baixo investimento mínimo: A plataforma é acessível para iniciantes com mínimos baixos.
• Diversificação longe das ações: Investimentos imobiliários e privados podem ajudar a diversificar portfólios, especialmente para investidores que desejam exposição além dos mercados públicos.
• Plataforma fácil de usar e transparência: Muitas avaliações da Trustpilot mencionam que o aplicativo é fácil de usar e fornece atualizações úteis sobre projetos.

Contras

• Liquidez limitada: Você não pode sacar fundos instantaneamente. As liquidações geralmente são trimestrais e podem ter penalidades, conforme explicado no guia oficial de saques da Fundrise.
• Risco de mercado privado: Esses investimentos não são negociados publicamente e as avaliações podem ser menos transparentes do que os REITs públicos.
• A estrutura de taxas é maior do que os fundos de índice: Com cerca de 1% ao ano para muitos fundos, o Fundrise é mais caro do que o investimento passivo em índices de ações.
• Os retornos podem ser desiguais: Alguns trimestres podem ser negativos e os retornos podem variar com base nos ciclos do mercado.

Quem deve considerar a arrecadação de fundos?

A arrecadação de fundos pode ser uma boa opção se:

• você quer exposição a imóveis sem se tornar um proprietário
• você prefere investimentos de longo prazo em vez de negociações rápidas
• você quer diversificar além de ações e títulos
• você está confortável com liquidez limitada
• você quer acesso ao mercado privado, investindo com um valor inicial baixo

A arrecadação de fundos é melhor para investidores com um longo horizonte de tempo e conforto com investimentos privados de alto risco. 

Quem deve evitar a arrecadação de fundos?

A arrecadação de fundos pode não ser ideal se:

• você pode precisar do seu dinheiro rapidamente
• você está investindo a curto prazo
• você quer liquidez diária, como a oferta dos ETFs REIT
• você é extremamente sensível às taxas e prefere fundos de índice de baixo custo
• você quer devoluções garantidas (que a Fundrise não fornece)

A arrecadação de fundos não é uma conta poupança nem um investimento de curto prazo. Está mais próximo da exposição imobiliária privada de longo prazo.

Arrecadação de fundos versus REITs públicos

Uma pergunta comum é se você deve investir em Fundrise ou simplesmente comprar REITs públicos por meio do mercado de ações.

Aqui está a principal diferença:

REITs públicos

• negociado no mercado de ações
• pode ser comprado/vendido diariamente
• movimentos de preços com a volatilidade do mercado de ações
• frequentemente acessível por meio de ETFs REIT
• taxas normalmente mais baixas quando compradas por meio de ETFs

Arrecadação de fundos

• fundos imobiliários privados (não negociados publicamente)
• liquidez trimestral em vez de diária
• menos vinculado às oscilações diárias do mercado de ações
• taxas em torno de 1% ao ano (varia de acordo com o fundo)
• acesso a ativos do mercado privado não disponíveis em ETFs REIT

Os REITs públicos podem ser mais fáceis para investidores que desejam liquidez e simplicidade. A arrecadação de fundos atrai aqueles que desejam exposição imobiliária privada e se sentem confortáveis em mantê-los a longo prazo.

O que os usuários reais dizem sobre a arrecadação de fundos?

O feedback do cliente pode fornecer um contexto útil, especialmente sobre usabilidade, comunicação e satisfação do investidor. Muitos usuários destacam:

• fácil integração
• atualizações detalhadas para investidores
• painéis claros
• satisfação de desempenho a longo prazo

Alguns usuários também mencionam que os retornos podem ser lentos ou flutuantes e que a natureza privada significa que você precisa de paciência. Mas, no geral, as avaliações geralmente sugerem que os investidores apreciam a transparência e o planejamento estável de longo prazo.

É sempre inteligente analisar as avaliações positivas e negativas e compará-las com suas próprias expectativas.

Vale a pena arrecadar fundos?

Para o tipo certo de investidor, o Fundrise pode valer a pena.

A arrecadação de fundos é mais atraente quando:

• você quer exposição imobiliária de longo prazo
• você quer diversificação além das ações
• você não quer o incômodo de gerenciar propriedades
• você está bem com a liquidez trimestral
• você entende as taxas e os riscos

Mas pode não valer a pena se:

• você quer acesso rápido ao seu dinheiro
• você prefere investimentos totalmente líquidos no mercado público
• você está investindo a curto prazo
• você quer as taxas mais baixas possíveis

As avaliações independentes geralmente concluem da mesma forma.

Como decidir se a arrecadação de fundos é adequada ao seu portfólio (lista de verificação simples)

Antes de investir, pergunte a si mesmo:

• Posso deixar esse dinheiro investido por mais de 5 anos?
  Caso contrário, os limites de liquidez da Fundrise podem frustrá-lo.
• Estou confortável com o risco do mercado privado?
  Os imóveis privados não se movem como as ações, mas ainda trazem riscos.
• Eu já tenho um portfólio diversificado?
  O Fundrise funciona melhor como um complemento a um portfólio mais amplo.
• Eu entendo as taxas?
  A estrutura de taxas da Fundrise está claramente descrita em suas páginas de ajuda. Analise-a cuidadosamente antes de investir.
• Eu prefiro o investimento passivo?
  A arrecadação de fundos é passiva, o que é um benefício para muitas pessoas.

Se você responder “sim” à maioria delas, o Fundrise pode ser uma forte adição a longo prazo.

Conclusão

A arrecadação de fundos pode ser uma forma inteligente de investir em imóveis sem comprar imóveis, lidar com inquilinos ou lidar com a manutenção. Ele oferece acesso a investimentos imobiliários privados, um ponto de entrada baixo para iniciantes e diversificação de portfólio longe de ações e títulos. Mas isso também traz vantagens e desvantagens, especialmente liquidez limitada e taxas mais altas em comparação com fundos de índices do mercado público.

Se você está investindo a longo prazo e deseja exposição imobiliária de forma passiva e direta, pode valer a pena considerar o Fundrise. Apenas certifique-se de entender como os saques funcionam, o que você está pagando em taxas e por que investir no mercado privado exige paciência.

Se você quer aumentar seu dinheiro, investir é um caminho, mas construir um fluxo de renda é outro. Com Soquete, você pode abrir uma loja on-line e vender produtos de qualidade de fornecedores confiáveis sem manter estoque. É uma maneira prática de criar fluxo de caixa extra e construir estabilidade financeira, esteja você investindo em imóveis ou planejando o crescimento da riqueza a longo prazo.